בעולם של מציאות כלכלית לא ברורה, משברים מתפתחים באירופה ואולי במזרח, התאוששות איטית ולא יציבה בארה"ב וכמובן שוק ההון המקומי כאן אצלנו המראה סימני אי וודאות לנוכח המצב בעולם ניהול תיקי השקעות והשגת תשואות איכותיות הפך למשימה מורכבת יותר ויותר. עבור הלקוח הפרטי, ניהול תיקים באופן עצמאי מצריך כיום התמקצעות בתחום ומעקב שוטף יחסית אחר ההתרחשויות בכלכלה הישראלית והעולמית, וגם אז השגת התשואות הגבוהות הפכה הרבה יותר קשה. לכן, במידה רבה, בית השקעות אשר מנהל את התיק עבור הלקוח הוא פיתרון אטרקטיבי ויעיל.
התאמה אישית של תיק ההשקעות
ניהול תיקי השקעות היא תחום מורכב החייב להיות מסודר, מקצועי ועל פי קריטריונים קבועים מראש. בדיוק בגלל זה בית השקעות הוא גורם מקצועי, מוסמך ומפוקח המנהל את תיקי ההשקעות של לקוחותיו על פי התאמה אישית מלאה. במועד ההצטרפות לשירות ניהול תיקים של בית השקעות נערכת פגישה עם הלקוח, כאשר בשלב זה קובעים את רמת הסיכון הרצויה ללקוח, טווח ההשקעה, הסכומים בתיק, אפיקי השקעה רלבנטיים או אסורים וכיוצא באלו.
כך הלקוח יודע מראש מהו הרכב התיק הרלבנטי עבורו במסגרת אותו בית השקעות וכי מנהלי ההשקעות לא יעברו רמת סיכון מסוימת. במציאות פיננסית בה ידוע כבר כי גם לגבי ניהול תיקי השקעות אין נכסים חסרי סיכון (ראו את הקריסות באג"ח הממשלתיות באירופה), ניהול תיקים מחייב משנה זהירות ועבודה רק לפי הגדרות הלקוח. לקוחות ניהול תיקים יכולים להשקיע בכל האפיקים, בישראל ובחו"ל ובכל מכשיר פיננסי – בהתאם לפרופיל המשקיע ומדיניות התיק.
סכומי ההשקעה של ניהול תיקים פרטיים
בית השקעות בישראל הוא גורם כלכלי מסודר ומפוקח, כאשר בתי ההשקעות מבצעים ניהול תיקי השקעות עבור לקוחות פרטיים ומוסדיים לצד פעילויות פיננסיות אחרות (קרנות נאמנות, פנסיה, גמל, חיתום, אנליזה, ניהול אופציות ועוד). אך בניגוד לניהול תיקים עצמאי בבנק, בית השקעות דורש סכומי מינימום מלקוחות של ניהול תיקי השקעות. סכומי המינימום הללו משתנים מאוד, אך מינימום של 100,000 שקל לתיק נחשב נמוך ולרוב מדובר על סכומים גבוהים מכך.
ניהול השקעות דרך חשבון הבנק של הלקוח
על פי רוב, ניהול תיקים שכל בית השקעות מציע ללקוחות פרטיים לא מצריך העברה של הכסף מחשבון הלקוח לחשבון בית ההשקעות. התיק מנוהל דרך חשבון הבנק של הלקוח, כאשר לאותו בית השקעות רלבנטי ניתן ייפוי כוח לביצוע פעולות מסחר ניירות ערך (בלבד!) בחשבון. כך נשמרת שקיפות מלאה במסגרת ניהול תיקי השקעות.
את ההשקעות מנהלים אנליסטים ומנהלי השקעות מקצועיים, כך שניתן להגיע לתשואות גבוהות גם בסביבה כלכלית לא ברורה.
עלות של ניהול תיקי השקעות
העלות של שירות ניהול תיקים ללקוחות פרטיים במסגרת בית השקעות היא למעשה אחוז מסוים משווי התיק, זהו המודל המקובל והנפוץ ביותר. לכן יש מינימום שווי תיק של ניהול תיקי השקעות כי בית השקעות רוצה להרוויח מספיק להצדקת הפעילות.
*אין לראות במאמר זה המלצה או מידע מקצועי